Ахелой е разположен в Югоизточна Българиял, на брега на морето, през него минава Европейският път Е87, който свързва Северна и Южна България край морето. Градът се намира  между курортния комплекс. Слънчев бряг-град Несебър и град Поморие. Разстоянието от Ахелой до Слънчев бряг и Несебър е 7 километра, до село Равда е 3 км, а до Поморие – 10 километра -  добра възможност за  разходки на туристите из целия регион.
Районът на града е богат на подпочвени води, край него протича река Ахелой, която се влива в Черно море. Известна е с прочутата битка на цар Симеон І, който на 20 август 917 г. разбива многохилядната византийска войска, предвождана от Лъв Фока.
Град Ахелой разполага с яхтено пристанище, което приютява рибарски лодки, ветроходни и моторни яхти. Плажната ивица на Ахелой е почти  десет километра с широчина от десет до 20 метра. Градчето има благоприятен климат за отдих и почивка, радва се на мека зина и сравнително хладно лято. Той е желано място за летовниците, които обичат сърфове, уиндсърфове и джетове, наслаждават се на разходки с водни колела.
Районът на Ахелой е подходящ и за риболов на сладководни и морски риби.
Интересно е, че старото име на селището е гръцкото Чимос, но новото от 1960 г. Ахелой е заимствувано от името на реката, но то е и най-древното, предполага се, че произходът му е тракийски.

Карта на Ахелой

Снимки от Ахелой